[{"data":1,"prerenderedAt":320},["ShallowReactive",2],{"blog-post-/zh/blogs/mckinsey-wealth-management-2035-ai-insider-take":3},{"id":4,"title":5,"body":6,"description":302,"extension":303,"meta":304,"navigation":315,"ogImage":306,"path":316,"seo":317,"stem":318,"__hash__":319},"zh/blogs/zh/17.mckinsey-wealth-management-2035-ai-insider-take.md","麦肯锡说 2035 年。我说他们预测晚了 5 年。",{"type":7,"value":8,"toc":292},"minimal",[9,13,16,19,24,27,68,71,82,89,92,98,104,110,113,116,119,124,127,130,133,136,141,144,147,150,155,158,161,167,170,173,178,190,193,196,199,204,207,214,217,222,225,228,231,237,240,247,253,259,265,269,272,275,278,281,284,287],[10,11,12],"p",{},"麦肯锡刚刚发布了一份 10 页的报告，预测 AI、人口结构变化和信任重塑将如何在 2035 年之前重塑美国财富管理行业。这是一份扎实的报告——研究严谨，措辞谨慎，顾问风格一流。数据是真实的，趋势无可争辩，他们提出的六大主题方向上也没有问题。",[10,14,15],{},"但我读这份报告的角度，和大多数人不一样。因为我不是顾问。我是一家金融机构的技术产品负责人（是技术产品，不是金融产品），同时每天还在写代码，业余时间在搭建 AI 原生系统。他们描述的那个未来？一部分已经来了。剩下的部分也不是 10 年后的事——是 5 年后的事。",[10,17,18],{},"顾问的时间线和建造者的现实之间的落差，才是这个故事真正的主角。那些按 2035 年规划的公司，会被那些按 2030 年建造的公司颠覆。",[20,21,23],"h2",{"id":22},"报告摘要60-秒读懂麦肯锡","报告摘要：60 秒读懂麦肯锡",[10,25,26],{},"麦肯锡识别出将定义 2035 年美国财富管理行业的六大主题：",[28,29,30,38,44,50,56,62],"ol",{},[31,32,33,37],"li",{},[34,35,36],"strong",{},"人口结构变化"," —— 22 万亿美元的财富向 X 世代和千禧一代转移，女性掌控 40% 以上的财富，预计出现 10 万名顾问缺口",[31,39,40,43],{},[34,41,42],{},"Agentic AI（自主 AI）"," —— 从任务自动化向能够自主推理、规划和行动的 AI 系统演进",[31,45,46,49],{},[34,47,48],{},"资产类别扩张"," —— 私募市场、实物资产以及数字/代币化资产走向主流",[31,51,52,55],{},[34,53,54],{},"通过透明度重建信任"," —— 机构声誉让位于实际表现和彻底的开放性",[31,57,58,61],{},[34,59,60],{},"每位客户都成为家族办公室"," —— 超越投资，向税务、遗产和生活方式的全面\"人生管理\"拓展",[31,63,64,67],{},[34,65,66],{},"顾问从规划师进化为人生教练"," —— 人的角色转向关系和引导，而非信息传递",[10,69,70],{},"麦肯锡同时提出了四种将主导市场的竞争原型：凭借规模取胜的超级平台、凭借关系取胜的精品机构、凭借灵活性取胜的独立平台，以及凭借效率取胜的 AI 原生公司。",[10,72,73,74,81],{},"完整报告值得一读——",[75,76,80],"a",{"href":77,"rel":78},"https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/us-wealth-management-in-2035-a-transformative-decade-begins",[79],"nofollow","报告链接","。但以下是我这个行业内部人的解读。",[10,83,84],{},[85,86],"img",{"alt":87,"src":88},"麦肯锡财富管理六大主题——地图是对的，但时间线不对","/blogs-img/2026-02-17-mckinsey-01.jpg",[20,90,91],{"id":91},"麦肯锡说对了的地方",[10,93,94,97],{},[34,95,96],{},"顾问短缺是真实且紧迫的。"," 这不需要麦肯锡的数据来证明——我每天在自己的公司都能看到。有经验的顾问陆续退休，新入职的人需要好几年才能真正上手，而客户需求增长的速度远超人才供给。麦肯锡预测的 10 万顾问缺口可能还是保守估计。不引入 AI 辅助，这道数学题根本算不过来，而大多数公司心里都清楚。",[10,99,100,103],{},[34,101,102],{},"信任的转变已经在年轻客户身上发生了。"," 麦肯锡引用数据：76% 的 Z 世代在网上寻求理财建议，而只有 14% 会首先去找专业的财务顾问（婴儿潮一代是 39%）。这与我从自己公司产品数据中看到的完全吻合。年轻客户不想被有资历的人告知该怎么做——他们想要的是实时、透明的\"让我看到\"。\"说给我听不如做给我看\"这种互动方式，已经渗透到现在每一次客户沟通中了。",[10,105,106,109],{},[34,107,108],{},"\"人人都有家族办公室\"的趋势正在发生。"," 麦肯锡的数据显示，2023 年有 52% 的投资者寻求综合性建议，2018 年这个数字只有 29%。客户现在明确要求理财顾问提供的不只是投资组合管理——他们想要税务策略、遗产规划、保险，甚至生活方式决策。而在较低财富层级实现这一切的技术正在到来。我们现在就在将它纳入产品路线图。",[10,111,112],{},"在这三点上，麦肯锡不只是说对了——他们甚至低估了紧迫程度。",[20,114,115],{"id":115},"麦肯锡太保守的地方",[10,117,118],{},"这里是我的异议所在。",[10,120,121],{},[34,122,123],{},"Agentic AI 不是 2035 年的故事——是 2026 年的故事。",[10,125,126],{},"麦肯锡把 Agentic AI 定性为一种正在涌现的未来能力。与此同时，我上周在一台 Mac mini 上部署了一个 AI 代理。它全天候运行，做深度研究、管理内容流水线、每天早上给我发简报，还在我睡觉时自主执行定时任务。昨天我还通过 WhatsApp 和它聊了聊我正在规划的一篇博客文章。",[10,128,129],{},"这不是实验室里的原型，是一台积了灰的 Mac mini 加上每月 15 美元的 API 费用，跑着我内容业务的生产工作流。",[10,131,132],{},"在我的本职工作中，我们已经在用 AI 来增强产品工作流程、研究和报告。麦肯锡 2024 年数据里那 62% \"打算使用 AI\"的顾问——其中真正在行动的那部分人，已经不是\"打算\"了。他们在交付了。",[10,134,135],{},"以前需要研究团队好几天才能完成的工作，现在我的 AI 代理几个小时搞定。这不是 2035 年的事。这是今天正在发生的事。",[10,137,138],{},[34,139,140],{},"四种竞争原型低估了 AI 原生的破坏力。",[10,142,143],{},"麦肯锡的四种竞争分类（超级平台、精品机构、独立平台、AI 原生公司）把\"AI 原生\"当成一个独立的细分市场。我认为这个框架是错的。",[10,145,146],{},"麦肯锡其实已经暗示了正确答案——他们提出了\"独立顾问公司\"（firm of one）的概念：一位顾问借助数百个 AI 代理，服务原本需要一个十人团队才能承接的客户量。但他们没有把这条线索追到底：当一个人能做到十个人的工作，每一种模式的经济逻辑都会被打破。不只是 AI 原生这一类。",[10,148,149],{},"AI 原生不是一个细分市场，而是一种能力——它将从内部蚕食所有类别。引入 AI 原生工具的精品机构，会变成截然不同的精品机构。搞定大规模 Agentic 客户服务的超级平台，面目会和现在完全不同。每种竞争原型都会被颠覆，不只是右下角那一个。",[10,151,152],{},[34,153,154],{},"投资组合转型已经在发布产品了。",[10,156,157],{},"实物资产代币化？直接指数化？数字资产机构化？麦肯锡把这些描述为 2030-2035 年的概念。但现货加密 ETF/ETP 的管理规模已经超过 1500 亿美元。直接指数化平台今天正在抢客户。\"统一托管家庭账户\"系统已经在领先机构以早期产品形式运行了。",[10,159,160],{},"这些不是试点。是产品。问题不是它们什么时候到来——而是落后者什么时候追得上。",[10,162,163],{},[85,164],{"alt":165,"src":166},"时间线落差：麦肯锡的 2035 地图 vs. 建造者的 2026 现实","/blogs-img/2026-02-17-mckinsey-02.jpg",[20,168,169],{"id":169},"麦肯锡没有说到的地方",[10,171,172],{},"除了时间线之外，这份报告有几个点处理得不够到位。",[10,174,175],{},[34,176,177],{},"建造者 vs. 采购者的分野。",[10,179,180,181,185,186,189],{},"未来五年，财富管理领域最大的竞争差距，不会在不同类型的公司之间产生——而会在",[182,183,184],"em",{},"自建"," AI 的公司和",[182,187,188],{},"采购"," AI 的公司之间产生。",[10,191,192],{},"这个模式我们见过。数字化转型浪潮中，把技术策略外包给供应商的公司，几乎无一例外地输给了自建内部能力的公司。供应商的解决方案总是落后一个世代。拥有自己技术栈的公司可以按周迭代；依赖供应商的公司只能等发版周期。",[10,194,195],{},"AI 是同样的模式，只是放大了。自建 AI 系统的公司内化了反馈回路——他们学到什么东西真正打动客户，他们针对自己的具体场景调优模型，他们拥有数据优势。采购 AI 解决方案的公司拿到的是针对平均情况构建的通用产品，而不是针对他们自己的客户。",[10,197,198],{},"这个区分在麦肯锡的四个原型里看不到。但它是未来五年最重要的差异化因素。",[10,200,201],{},[34,202,203],{},"真正的人才危机不只是顾问的问题。",[10,205,206],{},"麦肯锡把顾问短缺列为核心挑战。没错。但它下面还藏着第二场人才危机：谁来搭建 AI 系统？",[10,208,209,210,213],{},"你需要的是既懂金融服务",[182,211,212],{},"又","懂 AI 架构的产品负责人和工程师。不是学会用 ChatGPT 提问的顾问，也不是从没碰过金融产品的 AI 工程师。那个真正的交叉点——能设计客户入职的 Agentic 工作流，同时理解受信任义务、合规约束，还有当客户在市场下跌 20% 时那种情绪动态——这种人真的凤毛麟角。",[10,215,216],{},"我正好在这个交叉点上。白天，我在一家金融机构领导技术产品和工程团队——是搭建支撑业务运转的系统，不是管理金融产品。业余时间，我在搭建 AI 原生系统。我可以从直接经验告诉你：这种技能组合才是真正的瓶颈。不是顾问，不是资本，不是监管。横跨金融和 AI 的人才，才是那个约束条件。",[10,218,219],{},[34,220,221],{},"客户体验会跳跃式进化，而不是渐进式演变。",[10,223,224],{},"麦肯锡描述了一种从\"点击到对话\"的渐进演变——随着 AI 越来越好，面向客户的界面平滑地改善。我认为这个心理模型误解了相变的工作方式。",[10,226,227],{},"当一个客户可以和一个完全了解他们财务状况的 AI 进行真正的对话——每一个账户、每一个目标、每一个已记录的人生事件——并且在周日晚上 11 点就能得到即时的、个性化的、有数据支撑的答案时，人类顾问那场对话的标准会在一夜之间改变。不是渐渐地。是一夜之间。",[10,229,230],{},"能够在这个时代脱颖而出的顾问，不会是那些逐渐改善服务模式的人。而是那些当 AI 处理好所有它能处理的事情后，彻底重新定义\"人的附加价值是什么\"的人。这不是演变。这是相变。",[10,232,233],{},[85,234],{"alt":235,"src":236},"「独立顾问公司」——一位顾问，数百个 AI 代理","/blogs-img/2026-02-17-mckinsey-03.jpg",[20,238,239],{"id":239},"对你意味着什么",[10,241,242,243,246],{},"如果你是",[34,244,245],{},"一位理财顾问","：那 62% \"打算\"使用 AI 的顾问会分成两批。2024 年或 2025 年就开始的人，正在建立一个随时间复利增长的能力护城河。2027 年才开始的人，要追赶的是已经积累了 2-3 年 AI 辅助实践经验的同行。现在就开始。不要等公司全面推行。",[10,248,242,249,252],{},[34,250,251],{},"金融机构的产品负责人","：推动自建，而不是采购。每多等一年让供应商来交付解决方案，就是多给竞争对手一年时间，让他们的内部团队比你的供应商产品团队学得更快。AI 浪潮以软件速度移动，而不是供应商合同速度。",[10,254,242,255,258],{},[34,256,257],{},"建造者或工程师","：金融服务 AI 严重供给不足。大多数金融科技关注的是消费者支付或借贷。财富管理——也就是数万亿美元资产的实际配置和管理——还在运行 20 年来没有根本改变的顾问工作流。机会巨大，而金融 + AI + 产品的交叉点，正是最大的空白所在。",[10,260,242,261,264],{},[34,262,263],{},"一位客户","：去问问你的财富顾问他们是怎么使用 AI 的。不要问\"你们在研究吗\"——那是任何人都能回答的是非题。问他们过去 12 个月里构建了什么。问他们的初级顾问现在能做什么，是两年前做不到的。\"我们还在探索\"在 2026 年是一个红旗信号。",[20,266,268],{"id":267},"地图是对的时间线不是","地图是对的。时间线不是。",[10,270,271],{},"麦肯锡的报告是一张扎实的地图。六大主题是真实的，人口压力是真实的，技术轨迹是真实的。作为一份研究成果，它非常出色。",[10,273,274],{},"但由顾问绘制的地图，往往低估了建造者的速度。那些正在真正交付 AI 系统的公司内部人，没有在等 2035 年。他们没有在等 2030 年。他们现在就在迭代，就在这周，而且速度还在加快。",[10,276,277],{},"我同时生活在两个世界——白天是金融机构的技术产品负责人，晚上是 AI 原生的建造者。麦肯锡描述的那个未来，不是 10 年后的事。对于移动最快的公司来说，它已经在发生了。对于还在规划的公司来说，它大约还有 5 年——而不是 10 年。",[10,279,280],{},"问题不是财富管理会不会被 AI 改变。这个问题已经有了答案。问题是，你的公司会成为这场转变的引领者，还是成为\"为什么落后者输了\"这个案例分析里的主角。",[10,282,283],{},"按 2035 年规划，会被 2030 年颠覆。按 2030 年建造，才能引领 2035 年。",[285,286],"hr",{},[10,288,289],{},[182,290,291],{},"这是我的 AI 原生旅程系列的一部分，我在这里分享从金融机构内部看到的 AI 转型真实面貌。如果你也在金融与 AI 的交叉点上构建，欢迎联系。",{"title":293,"searchDepth":294,"depth":294,"links":295},"",2,[296,297,298,299,300,301],{"id":22,"depth":294,"text":23},{"id":91,"depth":294,"text":91},{"id":115,"depth":294,"text":115},{"id":169,"depth":294,"text":169},{"id":239,"depth":294,"text":239},{"id":267,"depth":294,"text":268},"麦肯锡关于财富管理的新报告方向正确，但在时间预测上过于保守。作为一家金融机构内部的技术产品负责人，同时也在搭建 AI 系统，我分析了他们说对的、说晚了 5 年的，以及完全没提到的部分。","md",{"date":305,"image":306,"alt":307,"tags":308,"category":314,"published":315},"17th Feb 2026","/blogs-img/2026-02-17-mckinsey-cover.jpg","麦肯锡 2035 年顾问报告与建造者现实 2030 年——对比图示",[309,310,311,312,313],"财富管理","自主AI","金融科技","AI原生","产品领导力","business-strategy",true,"/blogs/zh/mckinsey-wealth-management-2035-ai-insider-take",{"title":5,"description":302},"blogs/zh/17.mckinsey-wealth-management-2035-ai-insider-take","dC9YkNjFyQljGIq5_uj56mkKswSBoTmD7IPBHlSZ61g",1781532114662]